Андеррайтинг

Андеррайтинг – это деятельность по размещению (подписка и продажа) ценных бумаг андеррайтером по поручению, от имени и за счет эмитента.

Андеррайтер не только заключает сделки по первичной продаже ценных бумаг эмитента, но и участвует в подготовке эмитента, а также сопровождает процесс регистрации выпуска в ГКЦБФР. Однако, основной задачей андеррайтера, безусловно, является размещение ценных бумаг среди заранее неопределенного круга лиц.

В зависимости от рыночной ситуации и особенностей эмитента, с андеррайтером могут быть заключены два вида соглашений:
a) «твердое обязательство» (Firm Commitment), представляющее собой обязательство андеррайтера выкупить ту часть ценных бумаг эмитента, которая не будет реализована третьим лицам;
b) «приложение максимальных усилий» (Best Efforts Agreement), не содержащее обязательств андеррайтера по выкупу нереализованной части ценных бумаг.

В качестве андеррайтера (со-андеррайтера) мы предлагаем такие услуги:
1. Прединвестиционная подготовка эмитента, а также разработка необходимых документов, связанных с бизнес — проектом  и оформлением выпуска ценных бумаг.
2. Сопровождение эмитента в ходе предэмиссионных мероприятий, как-то: прохождение аудита, присвоение кредитного рейтинга, формирование структуры участников проекта (со-андеррайтеры, маркет-мейкеры, платежные агенты и т.д.), проведение PR-кампании.
3. Представительство в ходе регистрации выпуска ценных бумаг в ГКЦБФР.
4. Поиск покупателей и совершение сделок по первичной продаже ценных бумаг.